Физическое золото или ETF: что является наиболее доступным способом?
Золото, которое когда-то ценилось и использовалось в качестве валюты или инвестиции, сегодня является одним из самых популярных вложений, и поэтому его владение является постоянной проблемой среди инвесторов.
Фактически, инвесторы используют его в качестве хеджирования против девальвации валюты, инфляции или дефляции, потому что он считается безопасным убежищем во время экономических кризисов и из-за стабильности, которую он обеспечивает для портфеля.
Наиболее важной характеристикой золота сегодня является ликвидность, и есть несколько способов вступить в контакт с металлом, будь то физическое золото (монеты, слитки или золотые слитки) или биржевые фонды или ETF.
Ключевые моменты
- Если вы хотите купить золото, самым быстрым способом может быть покупка физических слитков в виде слитков или монет.
- Однако это сопряжено с расходами, такими как комиссионные дистрибьютора, затраты на хранение и безопасность для предотвращения краж.
- Чтобы снизить эти затраты, есть несколько компаний, которые предлагают возможность делиться слитками между различными инвесторами в дополнение к застрахованному хранению в специализированных компаниях, таких как Brinks или Prosegur.
- Это зависит от того, как мы приобретаем физическое золото, оно также может быть менее ликвидным и более сложным или дорогим для продажи, хотя уже есть компании, которые предлагают немедленную ликвидность по конкурентоспособной цене и с вашим собственным золотом, такие как Auvesta или Bullionvault.
- ETF, основанные на золоте, помимо того, что являются более спекулятивными, могут быть более ликвидным способом владения золотом и с меньшими комиссиями, хотя они более подвержены колебаниям финансового рынка.
- В случае с ETF физическая защита золотого имущества устраняется, поскольку в этом случае мы не имеем на него прав.
Физическое золото
Физическое золото - это самый прямой путь к контакту с золотом. Единицей является золотой слиток, который можно переплавить для создания более мелких золотых монет или слитков, в том числе 10 г, 50 г, 100 г или 1 унция.
Самый распространенный слиток весит около 400 унций или 12,44 кг, а его чистота превышает 995 тысячных долей (или 99,5%), что позволяет считать его инвестиционным золотом.
В случае с монетами минимальная чистота будет составлять 900 тысячных долей или 90%, чтобы считаться инвестиционным золотом, в дополнение к тому, что они были отчеканены до 1800 года.
Ценность слитка определяется его чистотой и массой. Хотя монета выпускается с номинальной денежной стоимостью, ее рыночная стоимость связана с количеством содержащегося в ней чистого золота.
Инвесторы могут покупать физическое золото у торговцев драгоценными металлами и в ювелирных магазинах, хотя цена каждого из них может немного отличаться.
Владение золотым слитком или слитком влечет за собой сопутствующие расходы, включая хранение и страхование, а также комиссию за транзакцию и маржу, связанную с покупкой и продажей.
Кроме того, золотые слитки часто добавляют некоторые затраты на чеканку.
В то время как индивидуальное владение слитком зарезервировано для нескольких инвесторов (1 слиток равен более чем 700 000 евро), совместное владение значительно снижает затраты и становится гораздо более доступным для приобретения.
Для этого существует несколько компаний, которые предлагают возможность делиться неделимыми слитками неделимыми частями, устраняя риск и стоимость хранения, которые могут существовать в банковских сейфах или дома, например Auvesta или Bullionvault.
Будучи товаром или товаром, он не подвержен взлетам и падениям финансовых рынков и их нестабильности.
Физическое золото ассоциируется с более консервативными инвестициями.
Золотые ETF
В отличие от физического золота, ETF (Exchange-Traded Fund) можно покупать точно так же, как акции на фондовом рынке. Это финансовые инструменты, основанные на золоте.
ETFs позволяют вам получить доступ к золоту без платы за хранение и страхование физического золота, поскольку вы никогда не владеете золотом.
Это означает, что, когда инвестор просит обменять свои контракты на физическое золото, организация сообщит ему стоимость золота в бумажных деньгах.
Помимо ETF, существуют различные инструменты, помимо тех, которые образуют так называемое бумажное золото, например, фьючерсы, опционы, сертификаты или инвестиционные фонды, котирующиеся на золоте.
ETF присваивают определенное небольшое количество золота каждому контракту.
Не будучи владельцем золота, бумажное золото рассматривается многими недоброжелателями как спекулятивный рынок, в отличие от физического золота, которое является более консервативным.
По мнению некоторых аналитиков, банки торгуют рядом контрактов в ETF, стоимость которых намного превышает стоимость хранимого золота, что, если это правда, может вызвать кризис ликвидности, когда каждый инвестор потребует свою долю.
Инвесторы в ETF не освобождаются от затрат, таких как коэффициент расходов фонда, которые они должны платить ежегодно для покрытия управленческих и административных расходов.
Примером может служить ETF SPDR Gold Shares (GLD), который является крупнейшим золотым ETF с коэффициентом расходов 0,40%.
Кроме того, вы также будете платить комиссию за операции с вашим брокером и за покупку и продажу контрактов, поэтому, если вы являетесь активным трейдером, вам придется это учитывать.
Заключение
Физическое золото считается более консервативным вложением, чем золотые ETF, которые считаются более спекулятивными.
Комиссии за получение физического золота обычно выше, чем комиссии ETF, поскольку нет риска хранения.
Тем не менее, ETF не предоставляют право собственности на золото, и его защита или покрытие во время экономической депрессии является более сомнительным.
Это происходит потому, что ETF - это финансовый инструмент, и в момент крайней волатильности может возникнуть риск контрагента, а это означает, что никто не захочет покупать у вас, когда вам нужно продать.
С физическим золотом этого не происходит, потому что оно не имеет контрагентского риска, поскольку считается просто еще одной валютой.
То есть вам не нужен кто-то, кто хочет купить, чтобы продать вашу физическую золотую монету, слиток или слиток, как в случае с евро или долларом, рынок поглощает все золото и действует как аналог.
Столкнувшись с недостатком ликвидности физического золота, существуют агенты по драгоценным металлам, которые устраняют риски хранения и страхования, полагаясь на специализированные кастодиальные компании, такие как Brinks, Loomis и Prosegur, в дополнение к предложениям покупки золотых слитков за небольшие деньги. неделимые части, принадлежащие инвестору. Например: Auvesta или Bullionvault.