Выгодно ли инвестировать в золото?
У инвесторов сегодня есть много вариантов инвестирования в золото:
- Купить физическое золото
- Биржевые фонды (ETF)
- Покупка акций золотодобывающих компаний
Есть те, кто считает, что это старинный предмет из прошлого и используется только в ювелирных изделиях, или те, кто думает, что это очень важный актив в их портфелях и безопасная ценность для защиты от волатильности рынка или инфляции.
Ключевые моменты
- Сохранение его стоимости всегда было стимулом для включения золота в диверсифицированный портфель.
- Золото всегда было хорошей страховкой от инфляции и считалось безопасной ценностью.
Золотой фон
История золота началась примерно в 2000 году до нашей эры. когда египтяне начали создавать украшения, хотя это было не раньше 560 г. до н. э. когда его начали использовать в качестве валюты в коммерческих сделках. Продавцы хотели создать стандартизированную форму оплаты, легко переносимую, чтобы упростить коммерческие операции и сделать их широко приемлемыми в любом уголке земли. Поэтому они решили создать монету со штампом.
Позже Греческая и Римская империи использовали золото как украшение и как символ статуса и богатства. На своем пути он продолжал расти в Европе, и только в 775 году Великобритания создала свою собственную валюту. Фунт, который символизирует фунт стерлингового серебра, шиллинги и пенсы, в которых было такое же количество металла (золота или серебра), которое они представляли.
Золотой стандарт
После этого роста американское правительство в 1792 году установило паритет между валютой и золотом или серебром. Это означает, что каждая денежная единица была обеспечена соответствующим количеством золота или серебра. Например, 1 доллар США равнялся 24,75 грана золота.
Другими словами, валюта, символизирующая деньги, была простым представлением количества золота или серебра, которое хранилось в банке.
Золотой стандарт действовал до 1900 года, а в 1913 году с созданием FED (Федеральной резервной системы США) были созданы первые векселя, которые можно было обменять на золото или, что то же самое, на текущий эквивалент наших бумажных денег. Только в 1934 году, когда был принят Закон о золотом резерве, банки, учреждения и Федеральная резервная система больше не могли обменивать золото на доллары.
Этот закон ясно дал понять, что обеспечение золотом больше не нужно для использования в качестве денег, и в 1971 году Соединенные Штаты отказались от золотого стандарта, когда их валюта больше не была обеспечена золотом.
Золото в современной экономике
Хотя золото больше не поддерживает доллар США и другие мировые валюты, оно продолжает оставаться важным активом для центральных банков и Международного валютного фонда, поскольку в настоящее время им принадлежит пятая часть добываемого в мире золота. Неслучайно центральные банки увеличивают свои золотые резервы в последнее время на фоне опасений по поводу долгосрочной мировой экономики.
Золото сохраняет ценность
Успех золота в нашей экономике основан на сохранении ценности или богатства, в отличие от сегодняшних бумажных денег.
В качестве примера предположим, что в 1908 году в Соединенных Штатах последняя модель Ford стоила 42,5 унции золота, что эквивалентно 850 долларам США. На момент написания этой статьи это было 42,5 унции золота (более 60 000 долларов США), с которым мы могли бы продолжать покупать элитный автомобиль, хотя мы не могли сказать то же самое о 850 долларах, которые были обесценены инфляцией.
Это показывает нашу потерю богатства или покупательную способность наших денег.
Золото как хеджирование против доллара
Идея безопасной ценности и сохранения богатства, которое передает золото, становится еще более важной в это время, когда доллар падает, а инфляция растет.
На протяжении всей истории золото использовалось в качестве защиты как от девальвации валюты, так и от инфляции.
Когда инфляция увеличивается, золото обычно растет в цене. Когда инвесторы понимают, что их деньги теряют ценность, они часто открывают позиции по золоту, поскольку оно традиционно сохраняет свою стоимость.
Тот факт, что золото оценивается в долларах США, увеличивает цену золота за счет снижения курса доллара. Чем меньше стоит доллар, тем больше долларов мне нужно, чтобы купить такое же количество золота.
Золото как безопасная ценность
Будь то напряженность в Африке или на Ближнем Востоке, политическая и экономическая неопределенность в наши дни постоянна. По этой причине инвесторы склонны рассматривать золото как безопасную гавань во времена политической и экономической напряженности.
Кроме того, тот факт, что история полна падений империй, политических и экономических взрывов, когда людям, владевшим золотом, удавалось сохранить свое состояние в безопасности, означает, что всякий раз, когда появляются какие-либо новости о политической неопределенности, это побуждает инвесторов накапливать золото в качестве безопасной гавани. или безопасное убежище.
Золото как инвестиция для диверсификации
Независимо от того, хотите ли вы застраховаться от девальвации валюты, инфляции или защитить свое богатство, исторически золото всегда было активом для диверсификации вашего портфеля.
Просто потому, что золото не связано ни с одним из основных индексов, акций, облигаций или недвижимости.
Золотодобывающий сектор
Акции горнодобывающих компаний, как правило, подвержены более высокой волатильности. Поэтому при анализе компании необходимо сравнить, будет ли дивидендный индекс устойчивым с течением времени, что поможет нам принимать более правильные решения при выборе определенной компании.
Способности компании выплачивать дивиденды помогают низкий уровень долга и сильный денежный поток. Хотя все компании переживают периоды расширения и роста, когда вы влезаете в долги, у вас меньше денежных потоков. Поэтому желательно следить за своими данными в долгосрочной перспективе.
Пришло ли время инвестировать в золото?
Анализируя графики, мы всегда будем знать постфактум, когда было бы лучшее время для входа в рынок. Но заранее об этом узнать невозможно.
Если мы посмотрим на данные, то увидим, что с 2000 по 2020 год золото переоценилось более чем на 500%. Хотя такая доходность не гарантирует будущую прибыль, все зависит от момента выхода на рынок.
Хотя сравнение цен и времени, определенных на графике, может быть положительным или отрицательным, существует более разумная стратегия входа на рынок, позволяющая избежать рисков колебания цен и волатильности.
Чтобы избежать этих рисков, лучшая стратегия воздействия на золото - это просто периодическое накопление золота. То есть то, что было известно как усреднение цены или средней долларовой стоимости, введенное Бенджамином Грэхэмом в прошлом веке.
Периодически покупая небольшие количества на рынке, мы избегаем проблемы доступа в самый неподходящий момент, потому что цена находится на пике или существует большая волатильность.